《基金從業(yè)—股權(quán)投資基金》課程大綱

基金從業(yè)資格全國統(tǒng)一考試大綱
——股權(quán)投資基金（含創(chuàng)業(yè)投資基金）基礎(chǔ)知識【課程目標(biāo)】
為確保股權(quán)投資（含創(chuàng)業(yè)投資）基金從業(yè)人員掌握與了解行業(yè)相關(guān)的基本知識與專業(yè)技能，具備從業(yè)必需的執(zhí)業(yè)能力，特設(shè)
《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》科目。
【能力等級】
能力等級是對考生專業(yè)知識掌握程度的最低要求，分為三個(gè)級別：
（一）掌握：考生須在考試和實(shí)際工作中理解并熟練運(yùn)用的內(nèi)容。
（二）理解：考生須對該考點(diǎn)的概念、理念、原則、意義、應(yīng)用范圍等有清晰的認(rèn)識。
（三）了解：作為泛讀內(nèi)容，考生對其有一個(gè)基礎(chǔ)的認(rèn)識。
【考試內(nèi)容與能力要求】
考生應(yīng)當(dāng)根據(jù)本科目考試內(nèi)容與能力等級的要求，掌握下列從業(yè)必需的基礎(chǔ)知識與專業(yè)技能，并具備在執(zhí)業(yè)過程中綜合運(yùn)用相關(guān)知識的執(zhí)業(yè)技能。
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學(xué)習(xí)目標(biāo)(掌握/理解/了解）
1.股權(quán)投資基金概述
1.股權(quán)投資基金的概念和特點(diǎn)
1.1.a
理解股權(quán)投資基金的概念
1.1.b
理解股權(quán)投資基金的特點(diǎn)
2.股權(quán)投資基金的發(fā)展歷史
1.2.a
了解股權(quán)投資基金的起源
1.2.b
了解國外創(chuàng)業(yè)投資基金概念的發(fā)展
1.2.c
了解國外股權(quán)投資基金概念的發(fā)展
1.2.d
了解我國股權(quán)投資基金發(fā)展及監(jiān)管的
主要階段
1.2.e
了解我國股權(quán)投資基金發(fā)展的現(xiàn)狀
3.股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作模式
1.3.a
掌握股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作流程
1.3.b
理解股權(quán)投資基金運(yùn)作中的關(guān)鍵要素： 基金規(guī)模及出資方式、管理方式、投資范圍、投資策略、投資限制、收益分配
方式
4.股權(quán)投資基金在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用
1.4.a
理解股權(quán)投資基金在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作
用
1.4.b
了解我國股權(quán)投資基金行業(yè)的發(fā)展趨
勢
2.股權(quán)投資基金參與主體
1.股權(quán)投資基
金當(dāng)事人
2.1.a
掌握股權(quán)投資基金當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)
和職責(zé)
2.股權(quán)投資基金市場服務(wù)機(jī)
構(gòu)
2.2.a
理解股權(quán)投資基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)的權(quán)利、義務(wù)和職責(zé)
3.股權(quán)投資基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織
2.3.a
理解股權(quán)投資基金監(jiān)管的目標(biāo)和原則
2.3.b
理解股權(quán)投資基金政府監(jiān)管和行業(yè)自
律的主體
3.股權(quán)投資基金分類
1.創(chuàng)業(yè)投資基金與并購基金
3.1.a
理解創(chuàng)業(yè)投資基金的概念和運(yùn)作特點(diǎn)
3.1.b
理解并購基金的概念和運(yùn)作特點(diǎn)
3.1.c
理解創(chuàng)業(yè)投資基金和并購基金的區(qū)別
2.公司型基金、合伙型基金與 信托（契約）型基金
3.2.a
理解公司型基金的概念和特點(diǎn)
3.2.b
理解合伙型基金的概念和特點(diǎn)
3.2.c
理解信托（契約）型基金的概念和特點(diǎn)
3.2.d
理解不同基金組織形式的區(qū)別
3.人民幣基金
與外幣基金
3.3.a
了解人民幣股權(quán)基金和外幣股權(quán)基金
的概念
4.股權(quán)投資母
3.4.a
理解股權(quán)投資母基金的概念和業(yè)務(wù)
基金
3.4.b
了解股權(quán)投資母基金的作用和特點(diǎn)
3.4.c
理解政府引導(dǎo)基金的概念和運(yùn)作
4.股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立
1.募集與設(shè)立
概述
4.1.a
理解股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立
2.募集對象
4.2.a
理解國內(nèi)外股權(quán)投資基金投資者主要
類型
4.2.b
了解建立合格投資者制度的必要性
3.募集方式及流程
4.3.a
了解募集方式的主要分類
4.3.b
掌握募集一般流程與募集所需主要資
料
4.3.c
了解募集機(jī)構(gòu)的責(zé)任與義務(wù)
4.組織形式選擇
4.4.a
掌握基金組織形式選擇的影響因素
4.4.b
掌握公司型股權(quán)投資基金的所得稅
4.4.c
掌握合伙型股權(quán)投資基金的所得稅
4.4.d
了解信托（契約）型股權(quán)投資基金的所
得稅
4.4.e
掌握股權(quán)投資基金的增值稅
5.股權(quán)投資基金的設(shè)立
4.5.a
理解基金合同的基本要求和主要內(nèi)容
4.5.b
理解不同組織形式基金設(shè)立的條件及
流程
5.股權(quán)投資基金的投資
1.股權(quán)投資的
一般流程
5.1.a
理解股權(quán)投資基金一般投資流程
2.投資調(diào)查與分析
5.2.a
理解盡職調(diào)查的概念、目的和作用
5.2.b
掌握業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的重點(diǎn)內(nèi)容
5.2.c
掌握財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的重點(diǎn)內(nèi)容
5.2.d
掌握法律盡職調(diào)查的重點(diǎn)內(nèi)容
5.2.e
理解盡職調(diào)查的方法
5.2.f
了解盡職調(diào)查報(bào)告的基本內(nèi)容
3.投資項(xiàng)目估值
5.3.a
理解企業(yè)價(jià)值與股權(quán)價(jià)值的聯(lián)系和區(qū)
別
5.3.b
掌握相對估值法的原理和適用
5.3.c
掌握相對估值法的計(jì)算
5.3.d
掌握折現(xiàn)現(xiàn)金流法的原理和適用
5.3.e
掌握加權(quán)平均資本成本的計(jì)算
5.3.f
掌握股權(quán)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)法和企業(yè)自
由現(xiàn)金流折現(xiàn)法的計(jì)算
5.3.g
掌握創(chuàng)業(yè)投資估值法的原理與方法
5.3.h
理解成本法和清算價(jià)值法的原理與方
法
4.投資協(xié)議主要條款
5.4.a
理解投資框架協(xié)議和投資協(xié)議的關(guān)系
5.4.b
掌握估值條款和估值調(diào)整條款
5.4.c
掌握優(yōu)先認(rèn)購權(quán)條款
5.4.d
掌握第一拒絕權(quán)條款
5.4.e
掌握隨售權(quán)條款
5.4.f
掌握反攤薄條款
5.4.g
掌握保護(hù)性條款
5.4.h
掌握董事會席位條款
5.4.i
掌握回售權(quán)條款
5.4.j
掌握拖售權(quán)條款
5.4.k
掌握競業(yè)禁止條款
5.4.l
掌握保密條款
5.4.m
掌握排他性條款
5.4.n
理解不同投資條款的運(yùn)用
6.股權(quán)投資基金的投資后管理
1.投資后管理概述
6.1.a
理解投資后管理的概念、內(nèi)容和作用
6.1.b
理解投資后管理中獲取信息的主要方
式
2.投資后項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控
6.2.a
理解項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控的常用指標(biāo)
6.2.b
掌握項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控的主要方式
3.增值服務(wù)
6.3.a
理解增值服務(wù)的價(jià)值和主要內(nèi)容
7.股權(quán)投資基金的項(xiàng)目退出
1.投資退出概
述
7.1.a
理解項(xiàng)目退出的概念和主要方式
2.上市轉(zhuǎn)讓退出
7.2.a
理解上市轉(zhuǎn)讓退出的概念和境內(nèi)、外上
市的主要市場
7.2.b
了解境內(nèi)直接上市的流程
7.2.c
理解新《證券法》證券發(fā)行注冊制的主
要內(nèi)容
7.2.d
理解境內(nèi)間接上市的主要方式
7.2.e
理解境外上市的主要方式
7.2.f
掌握我國二級股票市場的主要交易機(jī)制（競價(jià)交易機(jī)制、大宗交易機(jī)制、要約收購機(jī)制、協(xié)議轉(zhuǎn)讓機(jī)制）
3.掛牌轉(zhuǎn)讓退出
7.3.a
了解我國主要場外交易市場
7.3.b
了解全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌條件
7.3.c
了解全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程
7.3.d
了解全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌后的退出方式
4.協(xié)議轉(zhuǎn)讓退
出
7.4.a
理解協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出的主要方式和流程
5.清算退出
7.5.a
理解清算退出的方式和流程
8.股權(quán)投資基金的內(nèi)部管理
1.投資者關(guān)系管理
8.1.a
了解股權(quán)投資基金投資者關(guān)系管理的
意義
8.1.b
理解股權(quán)投資基金各階段與投資人互動(dòng)的重點(diǎn)
2.基金權(quán)益登記
8.2.a
理解公司型股權(quán)投資基金增資、減資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、收益分配、清算
8.2.b
理解合伙型股權(quán)投資基金的入伙/增加出資、退伙/減少出資、份額轉(zhuǎn)讓、收益分配、清算
8.2.c
理解信托（契約）型股權(quán)投資基金的認(rèn)繳出資、退出、份額轉(zhuǎn)讓、收益分配、清算
3.基金估值與核算
8.3.a
理解基金估值的概念、原則和主要方法
8.3.b
理解基金費(fèi)用、基金會計(jì)核算和基金財(cái)
務(wù)報(bào)告
4. 收益分配與基金清算
8.4.a
掌握基金收益分配的基本概念及方式
8.4.b
理解基金清算的基本含義、清算原因與
清算程序
5.基金信息披露
8.5.a
了解信息披露的作用及原則
8.5.b
理解基金信息披露的內(nèi)容和安排
6.基金托管
8.6.a
了解基金托管的作用及原則
8.6.b
了解基金托管的服務(wù)內(nèi)容
7.基金服務(wù)業(yè)務(wù)
8.7.a
了解基金服務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)展背景
8.7.b
理解基金服務(wù)業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容
8.7.c
了解基金服務(wù)業(yè)務(wù)中基金管理人應(yīng)承
擔(dān)的責(zé)任
8.7.d
理解基金外包服務(wù)中可能存在的利益
沖突
8.基金業(yè)績評價(jià)
8.8.a
了解基金業(yè)績評價(jià)的意義
8.8.b
了解基金業(yè)績評價(jià)需考慮的因素
8.8.c
掌握內(nèi)部收益率的計(jì)算方法
8.8.d
掌握已分配收益倍數(shù)的計(jì)算方法
8.8.e
掌握總收益倍數(shù)的計(jì)算方法
9.基金管理人內(nèi)部控制
8.9.a
了解管理人內(nèi)部控制的作用和原則
8.9.b
了解管理人內(nèi)部控制的要素構(gòu)成
8.9.c
了解管理人內(nèi)部控制的主要控制活動(dòng)
要求
9.股權(quán)投資基金的政府管理
1.政府監(jiān)管概述
9.1.a
了解政府管理的歷史演變過程
9.1.b
了解政府管理的主體及各主體的管理
內(nèi)容
2.政府管理的主要內(nèi)容
9.2.a
了解政府監(jiān)管的法律依據(jù)
9.2.b
掌握對股權(quán)投資基金的基本合規(guī)要求
9.2.c
掌握對股權(quán)投資基金管理人的基本要
求
9.2.d
掌握合格投資者制度
9.2.e
了解基金募集的一般規(guī)則
9.2.f
掌握投資運(yùn)作中的禁止行為
9.2.g
掌握股權(quán)投資基金信息披露的監(jiān)管要
求
9.2.h
了解對股權(quán)投資基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的基本
要求
9.2.i
了解境外投資者在境內(nèi)參與設(shè)立股權(quán)
投資基金的相關(guān)制度
9.2.j
了解境外股權(quán)投資基金境內(nèi)投資的監(jiān)
管規(guī)則
9.2.k
了解境內(nèi)股權(quán)投資基金境外投資的監(jiān)
管規(guī)則
9.2.l
掌握以股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)為名的非法
集資的種類和構(gòu)成要件
3. 政府管理的形式與手段
9.3.a
了解監(jiān)管機(jī)構(gòu)的調(diào)查手段
9.3.b
理解違反法律法規(guī)時(shí)的處理方式
4.對創(chuàng)業(yè)投資基金的政策支
持
9.4.a
掌握對創(chuàng)業(yè)投資的稅收優(yōu)惠政策
9.4.b
了解財(cái)政性引導(dǎo)基金的主要政策和作
用
9.4.c
了解促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的相關(guān)政策措
施
9.4.d
理解上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持
股份的特別規(guī)定
10.股權(quán)投資基金的行業(yè)自律管理
1.行業(yè)自律概述
10.1.a
了解中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的性質(zhì)
及工作職責(zé)
10.1.b
了解行業(yè)自律的主要內(nèi)容
2.登記與備案
10.2.a
了解基金管理人登記和基金備案的原
則和基本要求
10.2.b
了解基金管理人登記和基金備案的方
式
10.2.c
掌握股權(quán)投資基金管理人登記的主要
內(nèi)容
10.2.d
了解出具法律意見書的基本要求
10.2.e
了解出具法律意見書應(yīng)重點(diǎn)核查的內(nèi)
容
10.2.f
掌握股權(quán)投資基金管理人重大事項(xiàng)和
持續(xù)報(bào)告的自律要求
10.2.g
了解股權(quán)投資基金管理人會員信用信
息報(bào)告
10.2.h
掌握股權(quán)投資基金備案的主要內(nèi)容
10.2.i
掌握股權(quán)投資基金重大事項(xiàng)和持續(xù)報(bào)
告的自律要求
10.2.j
了解登記與備案的自律管理措施
3.其他自律管理
10.3.a
掌握股權(quán)投資基金募集的自律要求
10.3.b
掌握基金特殊風(fēng)險(xiǎn)揭示的主要要求
10.3.c
了解基金募集的禁止性行為和禁止性
推介渠道
10.3.d
掌握股權(quán)投資基金信息披露的自律要
求
10.3.e
了解信息披露的禁止性行為
10.3.f
理解信息披露的自律管理措施
10.3.g
了解股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制管
理的相關(guān)要求
10.3.h
了解基金合同中必備條款和主要內(nèi)容
10.3.i
了解股權(quán)投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)管理的相
關(guān)要求
其他參考法律法規(guī)及自律規(guī)則：
1、《中華人民共和國證券法》（2019 國家主席令第 37 號）；
2、《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收政策的通知》
（財(cái)稅[2018]55 號）；
3、《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個(gè)人合伙人所得稅政策問題的通知》（財(cái)稅[2019]8 號）；
4、《上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定》（中國證監(jiān)會公告[2020]17 號）；
5、《私募投資基金管理人登記和備案辦法（試行）》（中基協(xié)發(fā)[2014]1 號）；
6、《關(guān)于加強(qiáng)私募基金信息披露自律管理相關(guān)事項(xiàng)的通知》（中國證券投資基金業(yè)協(xié)會，2018 年 9 月 30 日發(fā)布）；
投資基金信息披露內(nèi)容與格式指引 2 號（適用于私募股權(quán)（含創(chuàng)業(yè)）投資基金
7、《私募投資基金命名指引》（中國證券投資基金業(yè)協(xié)會，2018 年 11 月 19 日發(fā)布）；
8、《私募基金管理人登記須知》（中國證券投資基金業(yè)協(xié)會，
2018 年 12 月更新版）；
9、《私募基金產(chǎn)品備案須知》（中國證券投資基金業(yè)協(xié)會，2019 年 12 月更新版）。

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