風(fēng)險(xiǎn)管理概述(ppt)
聲 明
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提 綱
加拿大銀行簡(jiǎn)介
風(fēng)險(xiǎn)管理過程
風(fēng)險(xiǎn)管理框架
信用風(fēng)險(xiǎn)
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
操作風(fēng)險(xiǎn)
利率風(fēng)險(xiǎn)
流通風(fēng)險(xiǎn)
加拿大銀行業(yè)

銀行狀況
六大銀行擁有92%的銀行資產(chǎn)
大約有六十家銀行，而美國(guó)有上千家
八個(gè)一級(jí)(Schedule I )
四十六個(gè)二級(jí)(Schedule II )
混業(yè)經(jīng)驗(yàn)，管理嚴(yán)謹(jǐn)
業(yè)績(jī)衡量(股權(quán)回報(bào)，資產(chǎn)回報(bào))


加拿大皇家銀行金融集團(tuán)
加拿大最大的銀行
北美第十大，全球第二十七大(以二00二年十月一日市值計(jì)算)
總資產(chǎn)$3780億(加園，1加園=0.63美元)
壹佰二十萬客戶
在全球三十國(guó)家大約有六萬雇員
加拿大主要銀行資本金回報(bào)率

風(fēng)險(xiǎn)管理的職權(quán)劃分
銀行業(yè)務(wù)有以下幾類風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
操作風(fēng)險(xiǎn)
法律風(fēng)險(xiǎn)
流通風(fēng)險(xiǎn)
利率風(fēng)險(xiǎn)
加拿大皇家銀行金融集團(tuán) - 結(jié)構(gòu)
皇家銀行金融集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)
皇家銀行金融集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)金字塔
RBC 風(fēng)險(xiǎn)金字塔：組織結(jié)構(gòu)透視
監(jiān)督
風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展過程
市場(chǎng)以及經(jīng)濟(jì)蕭條引發(fā)系統(tǒng)管理風(fēng)險(xiǎn)的概念
管理?xiàng)l例的放松
市場(chǎng)監(jiān)管人員對(duì)衍生產(chǎn)品的擔(dān)憂
巴塞耳資本金管理?xiàng)l例的引入
新技術(shù)，新理論的影響
Markowitz證券組合理論
Black-Scholes期權(quán)定價(jià)理論
VaR
風(fēng)險(xiǎn)管理以及利潤(rùn)尋求
風(fēng)險(xiǎn)管理以及利潤(rùn)尋求
風(fēng)險(xiǎn)與收益
因業(yè)務(wù)需要，銀行必需承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn). 一般是險(xiǎn)越大，預(yù)期收益越大. 風(fēng)險(xiǎn)與收益有非對(duì)稱關(guān)系.
消除風(fēng)險(xiǎn)=消除收益
風(fēng)險(xiǎn)本身并不是壞東西，我們的主要責(zé)任是管理風(fēng)險(xiǎn)。最糟糕的是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)沒有正確認(rèn)識(shí)和錯(cuò)誤管理風(fēng)險(xiǎn)。

信用分析
目的：分析信貸人信用分析
信用分析系統(tǒng)
定量標(biāo)準(zhǔn)
定性標(biāo)準(zhǔn)
信用評(píng)審公司的做法
業(yè)務(wù)(Business Risk)風(fēng)險(xiǎn)：工業(yè)特征，競(jìng)爭(zhēng)能力，技術(shù)，管理特征
金融風(fēng)險(xiǎn)(Financial Risk)：容資結(jié)構(gòu)， Financial Policy, Cash Flow Protection, Financial Flexibility etc.
內(nèi)部做法
信貸人信用分析
貸款評(píng)級(jí)


信用解析過程
預(yù)期損失，非預(yù)期損失，災(zāi)難性損失

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括
風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算
風(fēng)險(xiǎn)政策和過程
風(fēng)險(xiǎn)分析和檢測(cè)
風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告
風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)和審計(jì)

風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度
風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度（Value at Risk）主要用來測(cè)試在給定的時(shí)間內(nèi)，在某一置信度下，在正常的市場(chǎng)條件下，銀行一個(gè)投資組合可能產(chǎn)生的最大的損失。 VAR有三個(gè)因素需要考慮：
（1）時(shí)間長(zhǎng)度：如天數(shù)或周數(shù)；
（2）置信度（把握程度）；
（3）損益的分布。
為什么用VAR來管理風(fēng)險(xiǎn)?
VAR可以回答這樣的問題：在某一段時(shí)間內(nèi)，在X%（如99%）的把握下，銀行至多會(huì)損失多少。如管理層在每個(gè)營(yíng)業(yè)日的開始，可能會(huì)給風(fēng)險(xiǎn)管理部門提出這樣的問題：在99%的把握內(nèi)，一天內(nèi)整個(gè)銀行的損失至多有多大？
VAR將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化成一個(gè)貨幣數(shù)量
VAR可以用來計(jì)算復(fù)雜投資組合的風(fēng)險(xiǎn)
操作風(fēng)險(xiǎn)
難以定量化，操作風(fēng)險(xiǎn)往往是突發(fā)性事件。
小概率，大損失。
可以有效的進(jìn)行控制。
操作風(fēng)險(xiǎn)損失

交易風(fēng)險(xiǎn) 操作控制風(fēng)險(xiǎn) 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

指令錯(cuò)誤 超出風(fēng)險(xiǎn)控制量 系統(tǒng)失效
記帳錯(cuò)誤 違法交易 模型風(fēng)險(xiǎn)
清算錯(cuò)誤 作弊 市場(chǎng)定價(jià)錯(cuò)誤
實(shí)物傳達(dá) 洗劫現(xiàn)金 錯(cuò)誤信息
文件錯(cuò)誤 保安風(fēng)險(xiǎn) 編成錯(cuò)誤
主要工作人員風(fēng)險(xiǎn) 通訊錯(cuò)誤
過程風(fēng)險(xiǎn) 后備計(jì)劃失效

操作風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)例
前臺(tái)
People Risk High
Process Risk Low
Model Risk High
Booking Risk Low
System Risk Low
Strategic Risk Low

Total Medium
后臺(tái)
People Risk Low
Process Risk High
Model Risk Low
Booking Risk High
System Risk Low
Strategic Risk Low

Total Medium-
操作風(fēng)險(xiǎn)的正確管理態(tài)度
每一業(yè)務(wù)平臺(tái)擁有操作風(fēng)險(xiǎn)。
操作風(fēng)險(xiǎn)種類多種多樣。
操作風(fēng)險(xiǎn)管理猶如人類的身體保健活動(dòng)。
操作風(fēng)險(xiǎn)管理也要確保風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的關(guān)系。

操作風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)部的責(zé)任
業(yè)務(wù)部門的責(zé)任
內(nèi)部審計(jì)部也要負(fù)責(zé)
操作風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施過程
操作風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)例
Activity 1
1. Process – Documentation/Contract
2. Process – Transaction Process Failures
3. Management Information/Data Integrity(NA)
Activity 2
4. Technology – Business Continuity
5. People – Capability and Learning
6. People – Work-Life Balance
7. People – Inadequate or Loss of People Resources
8. Process- Valuation/Model
9. Process- Transaction Processing
10. Reputation
Activity 3
11. Process – Valuation/Model


流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理
懂得流通風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)
設(shè)立流通風(fēng)險(xiǎn)安全區(qū)域
理解流通風(fēng)險(xiǎn)對(duì)權(quán)益人影響

概念的統(tǒng)一
業(yè)務(wù)部門與風(fēng)險(xiǎn)管理部門的矛盾
風(fēng)險(xiǎn)管理方法
數(shù)據(jù)
人才
技術(shù)

企業(yè)上下風(fēng)險(xiǎn)管理統(tǒng)一化
文化的統(tǒng)一
方法的統(tǒng)一
更加依賴技術(shù)
網(wǎng)絡(luò)的影響
風(fēng)險(xiǎn)管理講座

謝謝大家!!!



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